2019年2月18日，中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》，明确了大湾区绿色发展理念，规划提出建设国际金融枢纽、发展特色金融产业、推进金融市场互通互联、构建现代服务业体系。同时，针对大湾区各主要城市提出了不同的规划，支持广州作为绿色金融改革创新试验区，并且以碳排放为首个品种的创新型期货交易所；支持深圳作为建设保险创新发展试验区，推进深港金融市场互联互通和深澳特色金融合作，开展科技金融试点；香港成为大湾区绿色金融中心，建设国际认可的绿色债券认证机构；澳门主要发展投资租赁和财产管理等特色金融业务。

粤港澳大湾区各地陆续出台绿色金融政策，明确发展重点和进度。广州先行推出绿色金融整体改革方案以及激励政策，建立绿色企业和绿色项目认证机制，大力发展绿色信贷，不断提升绿色金融产品种类和规模，创新碳金融产品。香港主要针对投资者制定政策，与国际标准统一，建设国际绿色金融中心，不断发展绿色认证体系，强化绿色信息披露体系建设。深圳对投资者以及发行人制定更为详细具体且激励创新的绿色金融政策。澳门、珠海等地积极协作配合发展适合本地发展的特色金融。

一、大湾区绿色金融展望

产业与金融融通

在政策激励、大湾区经济转型以及一体化程度不断加深的背景下，大湾区未来将成为中国绿色金融的创新示范区以及世界绿色金融的重要组成部分和中坚力量，将形成金融核心圈加产业包围圈，以金融服务于产业，金融促进产业发展的双循环模式。根据大湾区内各地区的产业资源禀赋与区位特征，培育绿色金融合作平台，构建全球绿色金融交易中心；建设绿色产业集聚区，形成产业包围圈，扩大绿色产业与金融市场要素的互通与融合。

标准与制度构建

统一各地区绿色金融标准，建立可量化的绿色认定标准和评级体制，以及统一的绿色金融数据统计标准和信息披露制度。

绿色金融产品创新

结合大湾区的产业特点及需要，构建新型绿色金融产品。探索绿色债券、保险、基金、股票、PPP、融资租赁等金融工具的应用，促进企业进行环境污染防范与治理。

绿色金融平台创新

加快推进绿色直接融资和交易市场建设。大力发展ESG投资，建立特色的绿色资产交易平台，如绿色彩票买卖市场、碳排放权交易市场等。

金融科技助力

借助金融科技手段，推动绿色金融市场的发展。研发建设绿色智慧管理系统和金融科技系统。

二、绿色金融发展重点方向

绿色金融标准体系

逐步健全绿色金融标准、统计制度、信息披露、评估认定等绿色金融标准体系，并与国际标准接轨和统一，不断完善绿色金融标准国际化机制，真正助力于实现大湾区的可持续发展。

绿色金融政策解读与合规体系建立

解读国家及大湾区出台的绿色金融相关政策，以及监管机构颁发的绿色金融评价体系和评价指标，帮助金融机构紧随国家政策及大湾区政策，建立自身的绿色金融合规体系，寻找绿色金融业务发展重点，并强化环境、社会和治理等方面的风险管理。

绿色金融信息披露指导

根据监管机构颁发的绿色金融相关文件，帮助金融机构及融资企业明确战略、治理、风险管理和业务活动等领域信息披露的要求以及绿色金融评分机制，协助金融机构及融资企业在绿色金融评级中取得更好的表现，提升金融机构及融资企业声誉。

金融业务转型

根据国家及地区出台的相关绿色金融政策，指导金融机构进行低碳转型，为清洁能源、绿色技术转化、绿色交通运输、绿色模式推广等领域设立专项资金，发展扩大绿色信贷、绿色债券、绿色保险和绿色衍生品等市场。

三、致同绿色金融服务

绿色金融战略规划

结合国家政策与金融机构自身定位，进行长远性、全局性的绿色金融规划，帮助金融机构贯彻落实国家政策，在“双碳”背景下找到自身优势与发展方向，促进金融机构绿色转型和可持续性发展。从财务和经营角度制定绿色金融目标，制定绿色金融产品存量计划，并持续完善绿色金融顶层设计。

绿色金融公司治理

从“绿色”角度，完善金融机构从上至下的治理结构。提升董事会成员背景的多元化，引入ESG专业成员；提供绿色金融相关培训，保证董事会决策的可靠性，确保董事会承担起绿色金融主体责任。协助金融机构管理层依据绿色金融整体目标完成内部监察和考评体系，完善风险控制体系，建立起符合监管、完整有效、风险可控的绿色金融治理体系。

绿色金融政策解读与合规体系建立

解读国家及各地方出台的绿色金融相关政策，以及监管机构颁发的绿色金融评价体系和评价指标，帮助金融机构紧随国家政策建立自身的绿色金融合规体系，寻找绿色金融业务发展重点，并强化环境、社会和治理等方面的风险管理。

绿色金融评价方案

解读监管机构对金融机构的绿色金融评价的政策要求，建立金融机构绿色金融绩效管理体系，推动金融机构绿色金融业务的发展，提升金融机构的评级等级。

绿色金融信息披露指导

根据监管机构颁发的绿色金融相关文件，帮助金融机构及融资企业明确战略、治理、风险管理和业务活动等领域信息披露的要求，协助金融机构及融资企业制定并完善绿色金融信息披露报告，提升金融机构及融资企业声誉。

金融机构低碳转型

根据国家和地区出台的绿色金融政策，指导金融机构进行低碳转型，为清洁能源、绿色技术转化、绿色交通运输、绿色模式推广等领域设立专项资金，发展扩大绿色信贷、绿色保险和绿色衍生品等市场。

特色产品创新

帮助金融机构在依法合规、风险可控的前提下开展绿色金融产品创新，针对节能低碳等重点行业和领域特设资金，开发新型、特色金融产品，如专项绿色信贷、绿色保险、绿色衍生品等，积极支持清洁低碳能源体系建设。

业务结构升级

传统银行业务集中于某些特定领域，存量有限，收益较低，竞争已经白热化。因此，根据各金融机构实际情况制定其专属绿色金融低碳转型计划，结合政策导向系统升级调整金融机构主营业务结构，增加绿色金融比例，将绿色金融业务比例及增速、绿色金融资产配比等指标纳入金融机构业务发展的重要目标中，优化主营业务收入结构，提升优质资产收益率。

绿色客户筛选

通过完善对客户所处行业、区域等角度的尽职调查流程，和对客户的环境、社会和治理风险等维度的考评体系，帮助金融机构完成对绿色金融客户贷前投前的甄别与筛选，加强对信贷客户和投资项目贷后投后的管理，提升绿色客户及业务的质量，降低风险事件发生的概率。

（本文作者为致同咨询金融服务全国主管合伙人芦弘涛）