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致同研究之年报分析：收入确认政策披露示例-合同能源管理

致同研究之年报分析：收入确认政策披露示例-合同能源管理

2018-11-20

合同能源管理（EMC）的基本业务模式为，节能服务公司（EMC 公司）与客户签订节能服务合同，由 EMC 公司提供节能项目解决方案，主要涵盖能效设计、方案设计、项目融资、材料采购、设备制造、系统集成、工程施工、安装调试、技术培训、运行维护、节能量监测等一系列综合性服务；客户将根据解决方案实施后产生的节能收益，按约定比例或金额支付给 EMC 公司；合同期满后，解决方案所涉及资产无偿交付客户所有。

合同能源管理业务（EMC）的会计处理，目前存在两种观点：一是适用租赁准则，二是采用 BOT 处理。

1、如果特定资产验收合格后，由业主自己运营，EMC 公司只是提供维修等后续服务，服务费由业主支付给 EMC 公司，倾向于按照租赁进行处理。在确定一项协议是否属于或包括租赁业务，应考虑两个因素：一是履行该协议是否依赖某特定资产，二是协议是否转移了资产的使用权。而 EMC 业务中，需要依赖特定设备的运行，并且设备的使用权通常转移给了业主。判断是融资租赁还是经营租赁。如果实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬，则为融资租赁。如为融资租赁，在租赁期开始日，融资租赁固定资产账面价值与公允价值的差异，应当计入当期损益，类似于资产处置损益。

2、如资产验收合格后，由 EMC 公司负责运营管理，类似于获得了特许经营权，可采用 BOT 模式（即，建造-运营-移交均有 EMC 公司负责）。

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